قالت مصادر مسئولة في بعض البنوك ، إن البنك المركزي وجه البنوك ، خلال اجتماع عقده معها في الأيام الماضية ، للاستعداد لإطلاق أدوات مشتقات مالية جديدة للعملاء لحمايتهم من مخاطر تقلبات أسعار صرف العملات مقابل فترة زمنية قصيرة. فترة زمنية محددة.
وأوضحت المصادر، في تصريحات صحفية، أن توجيه البنك المركزي للبنوك بإكمال البنية التحتية اللازمة للعمل بالمشتقات المالية الجديدة هو محاولة لتحقيق هدف تأمين العملاء ضد مخاطر تقلبات العملات التي تم اتخاذها في أكبر البنوك العالمية حيث إنها التقطت في مصر في حقبة سابقة لكن العمل توقف.
هذه المشتقات المالية ، تضمن أيضًا التأمين ضد مخاطر تقلب أسعار الفائدة عالميًا من خلال توفير المرونة من خلال تحويل معدل العائد الثابت إلى معدل متغير أعلى ، وفقًا للمصادر.
وبحسب المصادر ، فقد حدد البنك المركزي 5 مشتقات مالية للتحوط ضد مخاطر تقلب العملات وأسعار الفائدة ، وهي (IRS) و (SWES) و (Options) و (FWD) و (NBF) ، والتي سيتم شرحها بالتفصيل. في الأسطر التالية.
تهدف هذه المشتقات إلى توفير الطمأنينة للعملاء ، سواء المستوردين أو المصدرين أو المستثمرين الأجانب ، في تأمين تقلب سعر الصرف أو العائد لفترة زمنية محددة ووفقًا لطبيعة كل مشتق مالي.
أولاً- خيارات المشتقات المالية: وهي تتيح للعميل تحديد سعر الصرف مع البنك بسعر معين حتى بعد فترة زمنية محددة ، مع السماح له بالمرونة في اختيار سعر صرف آخر ، بشرط دفع نسبة معينة إلى العميل. بنك ، مثل 0.5٪ من القيمة الإجمالية للصفقة.
على سبيل المثال ، إذا وافق العميل على تحديد سعر الصرف عند 20 جنيهًا لمدة عام واحد ، فلن يتأثر في حالة ارتفاع سعر الصرف عن هذا الرقم.
أما إذا انخفض سعر الصرف من الرقم المحدد سلفًا وهو 20 جنيهًا في نهاية الفترة الزمنية إلى 19 جنيهًا ، فسيكون له الحق في تنفيذ صفقته مع البنك بهذا السعر المنخفض ، وبالتالي سيحصل العميل على العملة عند سعر أرخص من المتفق عليه.
ثانياً- الأداة المالية FWD: وهي تهدف إلى تأمين العميل ضد مخاطر ارتفاع سعر الصرف وتثبيته برقم محدد لمدة سنة واحدة أو 6 أشهر حتى وصول بضاعته ولكن إذا انخفض سعر الصرف. في نهاية الفترة من السعر المحدد ، لن يكون له الحق في اختيار السعر الأقل ، مثل المشتق الأول.
ثالثاً- المشتقات المالية SWES: وتشمل تأمين العملاء ضد مخاطر التقلبات في سعر الصرف والعائد بسعر معين بعد 6 أشهر أو سنة في حالات عدم اليقين بحيث تعطي طمأنة للمستثمر أو المصدر أو المستورد.
رابعًا- NBF: إنه قريب من الأداة المالية FWD ، ولكن في حالة انخفاض سعر الصرف أو تجاوز الرقم المحدد ، يقوم أحد الأطراف بدفع الفرق للطرف الآخر.
خامساً- IRS: يهدف إلى التحوط من تقلبات أسعار الفائدة في الأوقات التي يتوقع فيها ارتفاع سعر الفائدة عالمياً ، أي في حالة قيام العميل بشراء السندات بسعر ثابت ، فسيكون له الحق في التحرك. إلى معدل متغير في حالة حدوث زيادة في سعر الفائدة عالميًا ، أو يمكن استخدامه للتبادل بين عملتين.
وأكدت المصادر أن هذه المشتقات المالية ليست جديدة على السوق المصرفي المصري ، حيث تم تنفيذها في حقبة سابقة ثم توقفت بسبب صعوبة التنفيذ ، فضلًا عن حجم العملاء في مصر الذي لم يرتفع إلى مستوى كبار العملاء أو المستثمرين الأجانب.
وأضافت أنه سيتم تطبيق هذه الأدوات المالية الجديدة بمجرد وفرة الدولار ومرور الأزمة الحالية ، مما يساهم في تحقيق أهداف إيجابية لتأمين العملاء ضد مخاطر تقلبات العملة التي يبحث عنها البنك المركزي.