البنك المركزي| تعقد لجان الأصول والخصوم (ALCOs) – المسؤولة عن الإشراف على إدارة أصول وخصوم البنك – اجتماعات مكثفة هذا الأسبوع لمناقشة مصير أسعار الفائدة على سفن الادخار ومنتجات القروض لدى البنوك ، بعد البنك المركزي قرار رفع أسعار الفائدة بنسبة 2٪ الأسبوع الماضي.
قررت لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي ، في اجتماعها الخميس الماضي ، رفع أسعار الفائدة الأساسية بنسبة 2٪ لتصل إلى 11.25٪ للإيداع ، و 12.25٪ للإقراض ، و 11.75٪ لسعر الائتمان والخصم. وسعر العملية الرئيسية في البنك المركزي.
في أول رد فعل لقرار البنك المركزي ، ارتفعت أسعار الفائدة على الشهادات متغيرة السعر وبعض منتجات القروض التي يرتبط تسعيرها بأسعار فائدة البنك المركزي بشكل تلقائي.
ويوجد بالسوق نحو 29 شهادة متغيرة الفائدة صادرة عن 24 بنكًا ، بالإضافة إلى عدد كبير من منتجات القروض متغيرة السعر.
في سياق متصل ، ينتظر السوق رد الفعل الأول على العائد على أدوات الدين بعد القرار. ويطرح البنك مناقصتين لأذون خزانة بقيمة 24 مليار جنيه نيابة عن وزارة المالية. الأول بقيمة 14 مليار جنيه لمدة 91 يومًا ، والثاني بقيمة 10 مليار جنيه لمدة 273 يومًا.
سيصدر البنك المركزي ثلاثة عروض سندات بقيمة 7 مليارات جنيه ، الأول بقيمة 5 مليارات جنيه لمدة عام ونصف ، “قسيمة صفرية” ، والثاني بقيمة 1.25 مليار جنيه لمدة ثلاث سنوات ، والثالث. بقيمة 750 مليون جنيه لمدة سبع سنوات.
كان قرار لجنة السياسة النقدية متوقعا على نطاق واسع في ضوء الزيادة الكبيرة في معدل التضخم.
أكد قادة مصرفيون بارزون أن رفع البنك المركزي أسعار الفائدة الأساسية بنسبة 2٪ يعزز خطوات الدولة في كبح جماح التضخم والحفاظ على استقرار سعر الصرف.
قال محمد الأتربي رئيس مجلس إدارة بنك مصر في بيان إن قرار البنك المركزي يعالج تداعيات التضخم.
وأشار الإتربي إلى أن شهادات 18٪ الصادرة عن البنك في 21 مارس 2022 ستستمر دون أي تغيير ، لافتًا إلى أن إجمالي حصيلة تلك الشهادة في البنك بلغ 216 مليار جنيه.
قال يحيى أبو الفتوح ، نائب رئيس البنك الأهلي المصري ، إن شهادة 18٪ مستمرة بنفس العائد ، مع عدم وجود نية لإصدار شهادات جديدة.
قال أشرف القاضي ، رئيس مجلس إدارة المصرف المتحد ، في بيان ، إن البنك المركزي يستخدم أدواته للسيطرة على التضخم والعودة إلى المستويات المقبولة ، والتي ارتفعت نتيجة التأثيرات العالمية ، بما في ذلك جائحة فيروس كورونا ، والتباطؤ في سلاسل التوريد والحرب الروسية الأوكرانية.
وأوضح القاضي أن إجراءات البنك المركزي تتماشى مع قوى السوق التي من المتوقع أن تتوازن في المستقبل القريب، مشيرًا إلى أن قرار البنك المركزي سيكون إيجابيا بشكل عام على البنوك، لأن مع رفع الفائدة في المركزي يرتفع صافي دخل البنوك من العائد.
استقرار الجنيه المصري
قال تامر يوسف رئيس قطاع الخزينة في أحد البنوك الأجنبية ، إن قرار رفع سعر الفائدة يدعم الاحتياطي النقدي واستقرار الجنيه المصري، مشيرًا إلى أن ذلك يتيح ايضًا االفرصة للبنوك الخاصة في مصر لإعادة تسعير الأوعية الادخارية، وهو ما بدأته بعض البنوك بالفعل حيث أن إعادة تسعير الأوعية الادخارية سيعود بالإيجاب على زيادة حجم المركز الإجمالي لهذه البنوك، وهو ما يكون إيجابيا لصافي الدخل من العمليات المصرفية.
وأوضح يوسف أن الفارق بين الفائدة على الجنيه المصري والدولار الأمريكي لصالح الجنيه بنسبة 16٪ ، مما يجعل العملة المحلية جاذبة للمدخرين ، بالإضافة إلى آثاره الإيجابية في جذب رؤوس الأموال الأجنبية في المتوسط والطويل.
قال محمد بدرة ، الخبير المصرفي وعضو مجلس إدارة أحد البنوك الحكومية ، إن الهدف من رفع سعر الفائدة هو خفض التضخم والحفاظ على سلامة السوق واستقراره في مواجهة الأحداث المتصاعدة دوليًا. وأشار إلى أن زيادة الاهتمام من الأدوات التي يستخدمها البنك المركزي لتحقيق هذا الهدف.
وأضاف بدرة أن البنك المركزي يتبنى سياسة حكيمة ويتعامل مع متطلبات السوق بشكل تدريجي. وأشار إلى أن الإجراءات الاستباقية التي يتخذها البنك المركزي توفر عادة حماية اقتصادية من تقلبات السوق.
وأشار إلى أن قرار البنك المركزي سيؤثر إيجاباً على مودعي البنوك ، حيث سيقوم كل بنك بمراجعة هيكل الودائع الخاصة به ، وسيتم تعديل أسعار الفائدة وفقًا لذلك.
وأكد بدرة أن قرار رفع أسعار الفائدة سيكون له أثر إيجابي أيضًا في جذب المستثمرين الأجانب للسوق المصري على المدى المتوسط والطويل.